By Nurcahyo Edi Harianto and reposted by Green Berryl
BANYAK perusahaan asing dan nasional yang memiliki operasi besar di Indonesia memutuskan untuk menempatkan kantor pusat mereka di Singapura. Fenomena ini bukan sekadar masalah lokasi, melainkan karena beberapa pertimbangan strategis yang utama:
*Pajak yang Lebih Rendah di Singapura: Tarif pajak penghasilan badan di Singapura saat ini 17%, lebih rendah dari Indonesia yang berjumlah 22% (tarif 2025)[1][2][3]. Bahkan, dengan insentif tertentu di Singapura, tarif bisa lebih kecil lagi. Saat perusahaan mendesain struktur grup multinasional, kelebihan ini sangat menarik untuk efisiensi biaya secara global.
*Regulasi dan Kemudahan Bisnis: Singapura dikenal lebih mudah, efisien, serta sistem hukum dan birokrasi yang stabil dan terpercaya[4][5]. Kota ini kerap masuk peringkat atas dalam indeks kemudahan bisnis dan kualitas hidup.
*Skema Transfer Pricing: Perusahaan sering memanfaatkan transfer pricing, misal membebankan biaya manajemen, royalti, lisensi, atau jasa lain dari Singapura ke Indonesia. Praktik ini membuat laba kena pajak di Indonesia turun, sehingga yang dibayarkan ke Indonesia pun kecil. Karena ada perjanjian penghindaran pajak berganda (DTA), cara ini legal secara internasional jika sesuai aturan[4].
*Perlindungan dan Keamanan Aset: Banyak perusahaan menilai menyimpan aset dan laba di Singapura lebih aman secara hukum dan finansial dibanding di Indonesia.
Respons Pemerintah Indonesia: Penegakan Pajak & Kebijakan Baru
Pemerintah, khususnya Direktorat Jenderal Pajak (DJP), telah menyadari praktik ini sejak lama, terutama terkait transfer pricing dan penghindaran pajak perusahaan multinasional. Beberapa upaya dan regulasi yang dilakukan antara lain:
*Strategi Penanganan Transfer Pricing: DJP membentuk satgas, forum nasional, dan unit khusus seperti Transfer Pricing Knowledge Management Center (TPKMC) untuk memperkuat pengawasan dan penegakan hukum pada transaksi afiliasi lintas negara[6][7][8].
*Penguatan Regulasi dan Pemeriksaan: DJP menerbitkan peraturan seperti PMK 22/2020 (Advance Pricing Agreement), implementasi Country-by-Country Reporting, serta mewajibkan dokumentasi transfer pricing yang harus diaudit bila diperlukan[6][9][10].
*Implementasi Pajak Minimum Global (Global Minimum Tax): Mulai tahun pajak 2025, Indonesia menerapkan PMK 136/2024 sebagai bagian dari kesepakatan internasional G20 dan OECD, mewajibkan perusahaan multinasional dengan omzet global minimal €750 juta membayar pajak setidaknya 15% di negara tempat beroperasi[11][12][13][14][15]. Ini menjadi terobosan penting untuk menutup celah erosian basis pajak (Base Erosion and Profit Shifting/BEPS).
*Sanksi dan Penindakan: Bagi perusahaan yang melanggar atau tidak patuh, pemerintah sudah menyiapkan sanksi administratif dan bahkan denda tegas sesuai UU KUP serta aturan turunan lainnya[11].
Mengapa Fenomena Ini Tak Segera Selesai?
– Fenomena ini bukan semata-mata karena pembiaran pemerintah, melainkan karena celah hukum internasional dan daya saing kebijakan regional. Banyak praktik transfer pricing memang masih sulit dibuktikan sebagai pelanggaran karena harus berdasarkan data dan analisis “nilai kewajaran” (arm’s length principle).
– Indonesia masih terus memperkuat instrumen hukum dan sumber daya manusia administrasi pajak agar mampu menyaingi yurisdiksi global seperti Singapura. Seringkali, keterbatasan data, akses, serta kepastian hukum yang kuat dari negara “tax haven” menjadi hambatan utama.
– Kualitas hidup dan daya tarik kota di Singapura juga membuat banyak eksekutif perusahaan memilih Singapura sebagai kantor pusat, yang tidak mudah “dihalau” oleh instrumen fiskal saja[16][4].
Kesimpulan
Pemerintah Indonesia sudah melakukan banyak langkah melalui pengetatan regulasi transfer pricing, partisipasi dalam kesepakatan pajak minimum global, serta penguatan audit dan sanksi terhadap pelaku penghindaran pajak[11][6][12][13][14]. Namun, menghadapi persaingan ekonomi dan regulasi global, pembenahan ini butuh waktu dan kerja sama internasional, serta peningkatan kualitas ekosistem bisnis dan kota-kota besar di Indonesia agar lebih menarik sebagai lokasi kantor pusat perusahaan multinasional.
KUTIPAN:
[1] Perbandingan Sistem Pajak Indonesia vs Singapura dalam … https://www.kompasiana.com/kinkdapinnn/685a9f2b34777c5fd01fe102/perbandingan-sistem-pajak-indonesia-vs-singapura-dalam-mengatur-pajak-penghasilan-badan
[2] Tarif PPh Badan RI Lebih Besar dari Singapura, Ini Kata Wamenkeu https://news.ddtc.co.id/berita/nasional/36279/tarif-pph-badan-ri-lebih-besar-dari-singapura-ini-kata-wamenkeu
[3] Curhat Sri Mulyani Soal Tarif PPh Badan Indonesia vs Singapura https://news.ddtc.co.id/berita/nasional/32557/curhat-sri-mulyani-soal-tarif-pph-badan-indonesia-vs-singapura
[4] Bisnis di Indonesia, Kantor di Singapura: Mengapa Fenomena Ini … https://kfmap.asia/blog/bisnis-di-indonesia-kantor-di-singapura-mengapa-fenomena-ini-terjadi/3354
[5] Pendirian Perusahaan di Indonesia vs. Singapura: Perbandingan https://www.cekindo.com/id/blog/pendirian-perusahaan-indonesia-singapura
[6] Dirjen Pajak: Jangan Sampai Transfer Pricing Reduksi Basis Pajak https://pajak.go.id/index.php/id/berita/dirjen-pajak-jangan-sampai-transfer-pricing-reduksi-basis-pajak
[7] Tangani Isu Transfer Pricing, Kanwil Khusus Kenalkan TPKMC – Pajak https://pajak.go.id/index.php/id/berita/tangani-isu-transfer-pricing-kanwil-khusus-kenalkan-tpkmc
[8] [PDF] Transfer Pricing – ADVIS – Analisis Data dan Visualisasi https://advis.id/public/storage/analytic/a452a672a87e44136c28b15b75e7009bf1610995.pdf
[9] Sekilas Transfer Pricing yang Perlu Anda Ketahui – Klikpajak https://klikpajak.id/blog/pajak-transfer-pricing/
[10] OECD Bagikan Jurus Tangani Transfer Pricing – Pajak https://pajak.go.id/id/berita/oecd-bagikan-jurus-tangani-transfer-pricing
[11] PMK 136/2024: Suar Keadilan dalam Pengaturan Pajak … https://www.pajak.go.id/id/artikel/pmk-1362024-suar-keadilan-dalam-pengaturan-pajak-minimum-global
[12] Indonesia Menerapkan Pajak Minimum Global https://fiskal.kemenkeu.go.id/publikasi/siaran-pers-detil/604
[13] PMK Baru! Indonesia Resmi Terapkan Pajak Minimum … https://news.ddtc.co.id/berita/nasional/1808289/pmk-baru-indonesia-resmi-terapkan-pajak-minimum-global-mulai-2025
[14] Sah! Indonesia Terapkan Pajak Minimum Global https://www.hukumonline.com/berita/a/sah-indonesia-terapkan-pajak-minimum-global-lt678a0646ecbed/
[15] Pajak Minimum Global Datang, Insentif Fiskal Baru … https://www.pajak.go.id/index.php/id/artikel/pajak-minimum-global-datang-insentif-fiskal-baru-dibutuhkan
[16] Ini Sebabnya Banyak Bisnis Beroperasi di RI Tapi Kantor di Singapura https://www.cnbcindonesia.com/news/20240706122940-4-552309/ini-sebabnya-banyak-bisnis-beroperasi-di-ri-tapi-kantor-di-singapura
[17] Gara-Gara Ini Banyak Perusahaan Operasi di RI Tapi Kantor di … https://www.cnbcindonesia.com/news/20240517192445-4-539189/gara-gara-ini-banyak-perusahaan-operasi-di-ri-tapi-kantor-di-singapura
[18] Indonesia Airlines, Pemilik Orang Indonesia tapi Berkantor Pusat di … https://travel.kompas.com/read/2025/03/09/212138827/indonesia-airlines-pemilik-orang-indonesia-tapi-berkantor-pusat-di-singapura
[19] Kenapa ada perusahaan Indonesia berkantor di Singapura? https://www.alinea.id/bisnis/kenapa-ada-perusahaan-indonesia-berkantor-di-singapura-b2nkx9Rrv
[20] Indonesia bisa memburu pajak 100 perusahaan … https://fia.ub.ac.id/lama/taxcenter/berita/indonesia-bisa-memburu-pajak-100-perusahaan-multinasional.html
[21] Mengapa Bisnis dari Singapura dan Hong Kong Outsource ke … https://www.cekindo.com/id/blog/bisnis-singapura-hong-kong-outsource-indonesia
[22] Analisis penghindaran pajak (tax avoidance) perusahaan … https://jurnal.unmer.ac.id/index.php/jb/article/download/15020/version/11946/7065/53951
[23] Indonesia Airlaines Milik Siapa & Kenapa Berkantor di Singapura? https://tirto.id/indonesia-airlaines-milik-siapa-kenapa-berkantor-di-singapura-g9eV
[24] Perpajakan untuk Perusahaan Multinasional di Indonesia https://kontrakhukum.com/article/perpajakan-untuk-perusahaan-multinasional-di-indonesia/
[25] Perbandingan Aturan Pajak di Singapura dengan Indonesia – Flip https://flip.id/blog/perbandingan-aturan-pajak-di-singapura-dengan-indonesia
[26] Akan Bertemu PM Singapura, Rosan Harapkan Investasi … – BKPM https://www.bkpm.go.id/id/info/siaran-pers/akan-bertemu-pm-singapura-rosan-harapkan-investasi-singapura-di-indonesia-meningkat-di-atas-usd63-17-miliar
[27] Aturan Pajak untuk Perusahaan Multinasional di Indonesia https://kontrakhukum.com/article/aturan-pajak-untuk-perusahaan-multinasional-di-indonesia/
[28] Pemerintah Berencana Turunkan Tarif PPh Badan hingga Selevel … https://money.kompas.com/read/2025/05/22/133544626/pemerintah-berencana-turunkan-tarif-pph-badan-hingga-selevel-singapura?page=all
[29] Pajak Minimum Global 15 Persen di Indonesia 2025 dan … https://klikpajak.id/blog/pajak-minimum-global-15-persen/
[30] Hadapi Pengemplang Asing, DJP Siapkan Strategi Penanganan … https://pajak.go.id/id/berita/hadapi-pengemplang-asing-djp-siapkan-strategi-penanganan-transfer-pricing
[31] [PDF] Transfer Pricing (Dalam Tindak Pidana Perpjakan) https://repositori.uma.ac.id/bitstream/123456789/8830/1/Dr.%20Rizkan.pdf
[32] Joint DGT-OECD Capacity Building on Transfer Pricing 2023 https://www.pajak.go.id/id/berita/joint-dgt-oecd-capacity-building-transfer-pricing-2023
[33] [PDF] tinjauan pajak atas aktivitas transfer pricing di indonesia tax review … https://jurnal.unigal.ac.id/edukasi/article/download/12665/pdf
[34] Indonesia Implementasikan Pajak Minimum Global Mulai … https://ortax.org/indonesia-implementasikan-pajak-minimum-global-mulai-tahun-2025
[35] [PDF] kajian strategi djp untuk meminimalkan praktik transfer http://repositori.uin-alauddin.ac.id/15838/1/KAJIAN%20STRATEGI%20DJP%20UNTUK%20MEMINIMALKAN%20PRAKTIK%20TRANSFER.pdf
[36] Surat Edaran Dirjen Pajak Nomor: SE – 04/PJ.7/1993 – Ortax https://datacenter.ortax.org/ortax/aturan/show/2429
[37] Transfer Pricing Sebagai Strategi Perencanaan Pajak Perusahaan … https://dinastires.org/JAFM/article/view/1742
[38] Studi kasus: Direktur Jenderal pajak vs PT. Tyrolit Vincent https://lib.ui.ac.id/detail?id=111759&lokasi=lokal
[39] Mengenal Transfer Pricing dalam Dunia Pajak | Klinik Hukumonline https://www.hukumonline.com/klinik/a/mengenal-transfer-pricing-dalam-dunia-pajak-lt609a0176c5950/
Komentar